Commercial Finance - Mortgage Meltdown

Banke posojajo denar ljudem in podjetjem. Denar se uporablja za investicijske namene in potrošniških nakupov, kot so hrana, avtomobile in hiše. Ko so te naložbe produktivni denar naposled najde svojo pot nazaj v banko in splošno likvidnost dobro delujoče gospodarstvo ustvari. Krog in krog denar cikli, ko gospodarstvo deluje učinkovito.

Ko je moten trg finančnih trgih lahko izkoristijo gor. Likvidnosti cikel lahko počasen, zamrzniti do izobrazbe ali popolnoma ustavi. To je res, ker so banke zelo vzvodom. Dobro začetnico banka zahteva le, da imajo na voljo 6% svojih sredstev v temeljni kapital. Ocenjuje se, da bo zlom stanovanjskih hipotekarnih kreditov povzročijo izgubo približno $ 400 milijard dolarjev. To kreditne izgube, ki je okoli 2% vseh delnice v ZDA. To boli banke bilanci stanja, ker to vpliva svojih 6% temeljnega kapitala. Za izravnavo, banke zaračunajo več za posojila, plačajo manj za vloge in ustvarjanje višjih standardov za posojilojemalce, ki vodi k manj posojil.

Zakaj se je to zgodilo? Nekoč po veliki depresiji iz 1930 je nov nacionalni bančni sistem je bil ustvarjen. Banke so bile potrebne, da se pridružijo pri izpolnjevanju visokih standardov varnosti in trdnosti. Namen je bil preprečiti prihodnje napak bank in preprečiti katastrofalne drugo depresije. Prihranki in posojila (ki še vedno obstajajo, vendar se imajo danes bank) so bile ustvarjene predvsem posojati denar za ljudi, da kupijo hiše. Vzeli so njihovi vlagatelj glede na denar, posojeni, da bodo ljudje kupovali in domove, ki ta posojila v svoj portfelj. Če homeowner ne plača, in je bila izguba, nosilec je izguba. Sistem je bil preprost in institucij, so bili odgovorni za gradnjo milijonov domov za več kot 50 let. To drastično spremenila z izumom sekundarnega trga, lombardna dolžniške obveznosti, ki so prav tako vedeti, kot lombardna obveznosti hipoteke.

Naša vlada ustanovila vlada National Mortgage Association (splošno znano kot Ginnie Mae) in Zvezno nacionalno hipotekarno združenje (splošno znano kot Fannie Mae) za nakup hipotek od bank za povečanje količine denarja na voljo v bančnem sistemu za nakup stanovanja. Potem Wall Street podjetja ustvarila način za razširitev trga eksponentno z združevanjem se stanovanjska posojila na pameten način, da se dovoli originatorji in Wall Street, da bi velike dobičke. Velikih podjetij na borzi so bile securitizers za hipotekarno zavarovani vrednostni papirji in resecuritizers ki rezine in kocke različnih delov skupin stanovanjska posojila, ki se kupujejo in prodajajo na borzi na podlagi cene, ki jih trg in tržni analitiki. Domov posojila, pakirani v vrednostne papirje, kupujejo in prodajajo kot delnicami in obveznicami.

V prizadevanju, da naredijo več in več podjetij, standardov, da bi dobili posojila so znižali na točko, kjer, vsaj v nekaterih primerih, če oseba, ki je želel kupiti hišo in bi lahko trdijo, da lahko plačajo za to so prejeli posojilo. Posojilojemalci z šibko ali slabo kreditno zgodovino je uspelo dobiti posojil. Je bilo majhno tveganje za posojilodajalca, saj za razliko od prejšnjih dni, ko so stanovanjska posojila, ki v svojem portfelju, so bila ta posojila prodajajo in če posojil v neplačilu vlagatelji ali kupci teh posojil bi se izgube tj. ne banka, ki posojilo. Rezultat je danes hrup v našem gospodarstvu od hipotekarnih zlom, ki je prekinil celoten finančni sistem in vpliva na vsa posojila na negativen način.

Kdo je odgovoren za to situacijo? Vsa posojila izvora, vključno z bankami, so odgovorni za zatiskajo oči, da posojila, ki so temeljili na merilih revne kredita. Pod oznako "subprime" posojila so bile nizke dokumentacijo posojila, brez dokumentacije posojil in zelo visoko posojilo v vrednosti posojil, od katerih so mnoge Foreclosures beremo o na dnevni osnovi. Wall Street je odgovoren za črpanje tega sistema v finančno katastrofo, ki lahko rastejo iz sedanjih 400 $ milijard dolarjev oceno na več kot bilijon dolarjev. Realtors, hipotekarni posredniki, kupci doma in špekulantov so odgovorni za njihovo pripravljenost plačevati višje in višje cene za dom na prepričanju, da bodo cene le iti višje in višje. To v bistvu gorivo sistem za hipotekarne zlom.

Ali obstajajo podobna varčevanja in dolžniško krizo leta 1980 je? Med letoma 1986 in 1995 Prihranki in posojila (S & L's) izgubila približno $ 153 milijard. Institucije, so bili ureja Federal Home Loan Bank Board, in hranilnic in Zvezne Loan Insurance Corporation. Ti subjekti sprejela zakone, ki zahtevajo S & L's fiksno obrestno mero, da bi posojila samo za svoje portfelje. Mere, ki se lahko zaračunajo za ta posojila so bile določene na trgu. Predstavljajte si institucija s 100 milijonov dolarjev v obliki posojil v višini 6% na 8%. Za let, so bile obrestne mere za depozite ureja tudi vlada. Obrestna mera, razlika med obema institucijam dovoliti, da bi majhen dobiček.

Leta 1980 je ameriški kongres sprejel Deregulacija depozitne institucije in monetarno Zakon o nadzoru iz leta 1980 (DIDMCA). Odbor je bil ustanovljen v kongresu. V obdobju od leta odbora dereguliran stopenj S & L'bi s plačilo na prihranke. Nič ni bilo spremenjeno glede na to, kar bi se lahko zaračunava za stanovanjska posojila. Veliko institucij začela izgubljati ogromne vsote denarja, ker so morali plačati tržne obrestne mere za 10% do 12% za svoje prihranke, vendar so bili zaljubljen s svojo staro 6% do 8% posojil. Nekatere vodstvo na prihranke in posojila poslov iz tega odbora kot prekleti idioti v Washingtonu.

Veliko knjig je bilo napisanih o teh dogodkih. Obstajajo dokumentirani dokazi o bistvenih kršitev, storjenih s S & L vodstvo, ki so poskušali vložiti sredstev za shranjevanje njihovih institucij, včasih za osebni dobiček. Nekateri so bili sofisticirane kriminalci. Kongresni prizna svojo napako, v letu 1982, ko je bil Garn-St.Germain depozitar institucije zakon sprejet, da bi S & Ls za diverzifikacijo svoje dejavnosti, da povečajo svoj dobiček. Prav tako je dovoljeno S & L's spremenljivo obrestno mero, da bi posojila. Bilo je premalo prepozen. Po stečaju institucije so likvidacijo, ki jih vlada, so preživeli S & Ls ocenil milijarde dolarjev, ki jih Federal Deposit Insurance Corporation za dopolnitev sklada, ki zagotavlja vlagateljev vseh bančnih institucij v ZDA.
Hipoteko taljenje in prihrankov in posojil so podobne krize v zvezi s prisotnostjo pohlepa in kaznivimi dejanji. Ti so zelo različni glede na dejstvo, da je S & L kriza izvira iz lomljenega vlada pooblastila regulativnega sistema in zlom hipotekarnega je povzročil predvsem sistem, ki se je divje s pohlepom.

To je vplivalo posojilodajalci, ki niso banke, kot so zasebne gospodarske družbe, ki ponujajo financiranje trde denarja posojila nepremičnin, nakup za financiranje naročil in računov financiranja terjatev. Večina teh podjetij so se cene dvignile in izvor standardi za varnost in stabilnost poslovanja.


Bottom line: Banka posojil je mogoče nadomestiti z drugimi viri, kot so gospodarske družbe finance do neke mere. Hard denar, bo nakup zaradi financiranja in računa finančnih terjatev pomagala nekatera podjetja rastejo v teh težkih časih. Ampak za povprečnega posojilojemalca, poslovnež, ali lastnik podjetja so težkih gospodarskih časih, ki jih povzročajo hipotekarni zlom, ki so tukaj, da ostanejo za več let.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Razumevanje Entrance Loan Svetovanje	Play Video Razumevanje Master Loan Menica

Spodaj so več člankov, povezanih z zgoraj članek iz "Business Financing" article kategorijo.

Ljudje se zanimajo za zgoraj članek "Commercial Finance - Mortgage Meltdown" so prav tako zanima, povezanih členov, navedenih spodaj: